1、項(xiàng)目基本情況

近年來，公司團(tuán)隊(duì)緊跟行業(yè)變革，擬進(jìn)一步提升自身的精品化內(nèi)容制作能力，即通過本項(xiàng)目的實(shí)施，投拍多部精品制作的影視劇作品。公司通過影視劇項(xiàng)目的投資，將發(fā)揮創(chuàng)作能力優(yōu)勢、管理和賦能體系平臺(tái)優(yōu)勢，把握影視市場中優(yōu)質(zhì)稀缺內(nèi)容的市場機(jī)會(huì)，完善公司內(nèi)容媒體庫資源，擴(kuò)大產(chǎn)能、豐富作品類型，提升公司影視作品的制作水平與市場口碑，同時(shí)進(jìn)一步加強(qiáng)公司與國內(nèi)主流網(wǎng)絡(luò)視頻媒體、衛(wèi)視平臺(tái)的業(yè)務(wù)合作，增強(qiáng)公司的產(chǎn)業(yè)地位。

2、本次資金用于影視劇項(xiàng)目的必要性

（1）積極響應(yīng)國家產(chǎn)業(yè)政策，把握發(fā)展機(jī)遇

從國家角度，在多重國家政策的號(hào)召下，文化傳媒行業(yè)迎來重要的發(fā)展機(jī)遇。近年來，《中共中央關(guān)于深化文化體制改革、推動(dòng)社會(huì)主義文化大發(fā)展大繁榮若干重大問題的決定》、《文化產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃》、《關(guān)于金融支持文化產(chǎn)業(yè)振興和發(fā)展繁榮的指導(dǎo)意見》、《文化部“十三五”時(shí)期文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》等一系列鼓勵(lì)扶持文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策相繼出臺(tái)。

《文化部“十三五”時(shí)期文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》將“到2020 年文化產(chǎn)業(yè)要成為國民經(jīng)濟(jì)支柱性產(chǎn)業(yè)”列為目標(biāo)，指出“培育一批核心競爭力強(qiáng)的骨干文化企業(yè)”、“扶持演藝企業(yè)創(chuàng)作生產(chǎn)”、“發(fā)揮財(cái)政政策、金融政策、產(chǎn)業(yè)政策的協(xié)同效應(yīng)，為社會(huì)資本進(jìn)入文化產(chǎn)業(yè)提供金融支持”等發(fā)展目標(biāo)及鼓勵(lì)措施。國家政策利好文化產(chǎn)業(yè)消費(fèi)升級(jí)，形成良好的資本導(dǎo)向，有利于文化產(chǎn)業(yè)擴(kuò)大投資規(guī)模，促進(jìn)行業(yè)健康有序發(fā)展。

2020 年 5 月，財(cái)政部和稅務(wù)總局發(fā)布《關(guān)于電影等行業(yè)稅費(fèi)支持政策的公告》；財(cái)政部、國家電影局聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于暫免征收國家電影事業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金政策的公告》；《政府工作報(bào)告》中特別提及要重點(diǎn)“發(fā)展廣播影視行業(yè)”。在政策大力支持、消費(fèi)升級(jí)的背景下，隨著影視復(fù)工推進(jìn)，影視文化娛樂行業(yè)基本面有望走出底部，迎來新的發(fā)展機(jī)遇。國家政策的大力支持為影視行業(yè)企業(yè)的發(fā)展?fàn)I造了一個(gè)較為寬松和有利的發(fā)展環(huán)境。

隨著行業(yè)進(jìn)入快速轉(zhuǎn)型升級(jí)時(shí)期，影視傳媒產(chǎn)業(yè)作為文化產(chǎn)業(yè)的內(nèi)容生產(chǎn)端，應(yīng)積極響應(yīng)國家政策，抓住行業(yè)機(jī)遇，肩負(fù)起塑造新時(shí)代優(yōu)秀文化產(chǎn)品，弘揚(yáng)國家精神與民族文化的責(zé)任，不斷創(chuàng)造深入人心、弘揚(yáng)國家精神與民族文化的優(yōu)秀作品，豐富人民群眾精神文化生活，進(jìn)一步提升國家軟實(shí)力。

因此，本次募集資金項(xiàng)目的實(shí)施有利于公司切實(shí)提高影視業(yè)務(wù)產(chǎn)能和質(zhì)量，豐富影視劇內(nèi)容媒體庫資源，錘煉精品影視作品，進(jìn)一步鞏固公司的核心競爭優(yōu)勢，把握行業(yè)發(fā)展機(jī)遇，積極響應(yīng)國家產(chǎn)業(yè)政策。

（2）有利于滿足公司快速發(fā)展的資金需求，提升市場競爭力

從全球影視業(yè)的發(fā)展趨勢來看，資金實(shí)力已經(jīng)成為決定影視企業(yè)市場地位的核心要素。由于影視劇投資制作項(xiàng)目存在前期投入較大、不確定影響因素較多、回款周期較長等特點(diǎn)，影視投資制作業(yè)務(wù)的規(guī)模擴(kuò)張對(duì)營運(yùn)資金具有高度依賴性，營運(yùn)資金規(guī)模直接決定了公司影視劇制作產(chǎn)能。

報(bào)告期內(nèi)公司業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，影視劇項(xiàng)目儲(chǔ)備日益豐厚，秉承高質(zhì)量內(nèi)容產(chǎn)出的原則，參與并孵化了多部電影項(xiàng)目。其中，公司主要投資和發(fā)行的影片《八佰》成為影院復(fù)產(chǎn)復(fù)工后的首部在院線上映的國產(chǎn)大片，已于 2020 年 8 月21 日在全國上映，取得了超過 31 億人民幣的票房，利潤貢獻(xiàn)較大；公司參與投資出品的抗美援朝戰(zhàn)爭影片《金剛川》已于 2020 年 10 月 23 日上映，票房超過11 億元，常遠(yuǎn)導(dǎo)演的《溫暖的抱抱》已于 2020 年 12 月 31 日上映，票房超過 8億元；根據(jù)現(xiàn)象級(jí)手游改編的電影《侍神令》（原名《陰陽師》）、公司參與投資的電影《你好，李煥英》已于 2021 年 2 月 12 日大年初一上映，取得了良好的市場反響。

本次發(fā)行募投項(xiàng)目的實(shí)施將有效補(bǔ)充公司主營業(yè)務(wù)發(fā)展所需的營運(yùn)資金，整合更多優(yōu)質(zhì)資源對(duì)儲(chǔ)備項(xiàng)目進(jìn)行多樣化開發(fā)，挖掘更多精品影視作品，提升公司的盈利能力與行業(yè)口碑，增強(qiáng)市場競爭力。

（3）聚焦公司主業(yè)，進(jìn)一步穩(wěn)固公司在影視行業(yè)的市場地位

國民經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，大眾文化消費(fèi)需求進(jìn)一步提升。受觀眾審美品位不斷轉(zhuǎn)變、受眾群體多樣化等因素影響，市場對(duì)影視作品的劇本情節(jié)、服裝道具、演員演技和后期制作等提出了更高要求。不斷變化的市場環(huán)境促使行業(yè)內(nèi)影視公司在本次募投項(xiàng)目的實(shí)施有助于公司聚焦主業(yè)，有利于進(jìn)一步聘請優(yōu)質(zhì)主創(chuàng)團(tuán)隊(duì)，拍攝更為精細(xì)化、高還原度或宏大題材之作品，聘請高水準(zhǔn)后期制作團(tuán)隊(duì)等方面都獲得更大的資源支持，挖掘優(yōu)質(zhì)影視資源儲(chǔ)備，順應(yīng)行業(yè)發(fā)展導(dǎo)向，打造出符合時(shí)代需求、符合市場需求的精品頭部劇作，進(jìn)一步穩(wěn)固公司在影視行業(yè)的市場地位。

3、本次募集資金用于影視劇項(xiàng)目的可行性

（1）公司具有完善的運(yùn)營體系

公司通過多年的豐富實(shí)踐，將國外傳媒產(chǎn)業(yè)成熟先進(jìn)的管理理念與中國傳媒產(chǎn)業(yè)的運(yùn)作特點(diǎn)及現(xiàn)狀相結(jié)合，將公司各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)以模塊化和標(biāo)準(zhǔn)化的方式進(jìn)行再造，主要包括強(qiáng)調(diào)“營銷與創(chuàng)作緊密結(jié)合”的創(chuàng)作與營銷管理模塊、強(qiáng)調(diào)專業(yè)分工的“事業(yè)部”的彈性運(yùn)營管理模塊以及以“收益評(píng)估+預(yù)算控制+資金回籠”為主線的綜合性財(cái)務(wù)管理模塊等。

通過貫穿始終并行之有效的創(chuàng)作管理（服務(wù)管理）、人才管理、營銷管理、組織管理和財(cái)務(wù)管理等管理措施來確保各業(yè)務(wù)模塊在具有一定管理彈性的基礎(chǔ)上得以標(biāo)準(zhǔn)化運(yùn)作，進(jìn)而保證整個(gè)業(yè)務(wù)運(yùn)作體系的規(guī)范化和高效率。

（2）公司擁有完整的影視業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈及商業(yè)模式

公司具有優(yōu)秀的資源整合能力和完整的產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，是國內(nèi)影視娛樂行業(yè)最早建立“內(nèi)容+渠道+衍生”完善產(chǎn)業(yè)鏈的公司之一，目前已覆蓋電影、電視劇、實(shí)景娛樂、網(wǎng)絡(luò)大電影、網(wǎng)劇、經(jīng)紀(jì)、動(dòng)漫、游戲、綜藝、直播等多種娛樂產(chǎn)品形態(tài)。近年來，公司通過持續(xù)性的戰(zhàn)略布局、引入優(yōu)勢互補(bǔ)的合作伙伴、深耕細(xì)分市場等方式，不斷完善和強(qiáng)化全產(chǎn)業(yè)鏈條上的各個(gè)環(huán)節(jié)，以平臺(tái)化的產(chǎn)業(yè)思維打造讓優(yōu)質(zhì)內(nèi)容流轉(zhuǎn)、增值的健康生態(tài)，構(gòu)建了國內(nèi)最具代表性的綜合性娛樂集團(tuán)。

從商業(yè)模式的角度，公司立足行業(yè)發(fā)展的階段性趨勢主動(dòng)調(diào)整，聚焦“影視+實(shí)景”，完善并加速 IP 的制作和轉(zhuǎn)換，以提高內(nèi)容變現(xiàn)能力。一方面，公司不斷強(qiáng)化內(nèi)容源頭，以持續(xù)性的優(yōu)質(zhì)內(nèi)容產(chǎn)出鞏固核心競爭力；與此同時(shí)，公司以原創(chuàng)電影 IP 為基礎(chǔ)，結(jié)合地方歷史和特色文化，整合影視、互聯(lián)網(wǎng)、旅游、商業(yè)伙伴、政府等資源，創(chuàng)新性地打造出具有中國特色的電影文化旅游業(yè)態(tài)，并建立起一套適合自身發(fā)展的商業(yè)模式和運(yùn)營模式。報(bào)告期內(nèi)，建業(yè)華誼兄弟電影小鎮(zhèn)開園運(yùn)營，實(shí)現(xiàn)海口、蘇州、長沙、鄭州四城聯(lián)動(dòng)，實(shí)景項(xiàng)目矩陣成型，實(shí)景娛樂業(yè)務(wù)重點(diǎn)從項(xiàng)目開拓轉(zhuǎn)向深耕運(yùn)營，多地項(xiàng)目矩陣化和規(guī)模化運(yùn)營帶來的流量優(yōu)勢和品牌優(yōu)勢得到進(jìn)一步凸顯。

完整的影視業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈及商業(yè)模式讓公司能夠在產(chǎn)業(yè)鏈上下游共同發(fā)力，不斷提高公司在行業(yè)中的優(yōu)勢地位，保障公司本次募投項(xiàng)目的順利實(shí)施。

（3）公司具有經(jīng)驗(yàn)豐富的專業(yè)人才

在影視文化業(yè)務(wù)方面，影視內(nèi)容公司核心競爭力在于其團(tuán)隊(duì)成員的專業(yè)能力和業(yè)界資源。公司目前已建立了包括王忠軍、王忠磊、馮小剛、張國立、管虎、程耳、田羽生等在內(nèi)的一批優(yōu)秀的影視業(yè)經(jīng)營管理和創(chuàng)作人才隊(duì)伍，與陳國富、徐克等緊密合作，并通過多種形式扶持青年導(dǎo)演，為影視娛樂行業(yè)儲(chǔ)備新生代人才。同時(shí)不斷完善年輕藝人培養(yǎng)機(jī)制，運(yùn)用全產(chǎn)業(yè)鏈資源整合能力對(duì)年輕藝人進(jìn)行全方位孵化。對(duì)于娛樂產(chǎn)業(yè)的其他管理人才和專業(yè)人才，公司不斷創(chuàng)新激勵(lì)機(jī)制和合作模式，制定職業(yè)培訓(xùn)和發(fā)展規(guī)劃，擴(kuò)充和優(yōu)化人才儲(chǔ)備。

經(jīng)過多年的發(fā)展，公司已經(jīng)整合了大批從事項(xiàng)目策劃、研發(fā)、制作、投資、發(fā)行的優(yōu)秀團(tuán)隊(duì)，打造了一支與公司發(fā)展戰(zhàn)略相適應(yīng)的多元化人才隊(duì)伍。未來公司將不斷加強(qiáng)優(yōu)秀人才儲(chǔ)備，有效保證本次募投項(xiàng)目的順利實(shí)施。

（4）公司具備豐富的影視作品制作發(fā)行經(jīng)驗(yàn)

影視劇制作發(fā)行業(yè)務(wù)是公司成立以來的核心業(yè)務(wù)，公司具備豐富的影視劇創(chuàng)作發(fā)行經(jīng)驗(yàn)。近年來，公司繼續(xù)秉承高質(zhì)量內(nèi)容產(chǎn)出的原則，參與并孵化了多部電影項(xiàng)目。其中，公司主要投資和發(fā)行的影片《八佰》成為影院復(fù)產(chǎn)復(fù)工后的首部在院線上映的國產(chǎn)大片，已于 2020 年 8 月 21 日在全國上映，取得了超過 31 億人民幣的票房，利潤貢獻(xiàn)較大；公司參與投資出品的抗美援朝戰(zhàn)爭影片《金剛川》已于2020 年 10 月 23 日上映，票房超過 11 億元；常遠(yuǎn)導(dǎo)演的《溫暖的抱抱》已于 2020年 12 月 31 日上映，票房超過 8 億元；根據(jù)現(xiàn)象級(jí)手游改編的電影《侍神令》（原名《陰陽師》）。

公司參與投資的電影《你好，李煥英》已預(yù)計(jì)于 2021 年 2 月 12日大年初一上映，取得了良好的市場反響；李玉導(dǎo)演的電影《陽光劫匪》、曹保平導(dǎo)演的《涉過憤怒的海》都已殺青進(jìn)入后期制作階段，預(yù)計(jì)將分別于 2021 年五一檔和暑期檔上映，《盛夏未來》和《鐵道英雄》（暫定名）已開機(jī)拍攝，預(yù)計(jì)分別將于 2021 年暑期檔和國慶檔上映，陸川導(dǎo)演的新片《749 局》、周星馳導(dǎo)演的《美人魚 2》、賈樟柯導(dǎo)演的《一直游到海水變藍(lán)》（原名《一個(gè)村莊的文學(xué)》）也都已殺青進(jìn)入后期制作階段；其他多部影片正在籌備中，其中《中國試飛員》（暫定名）、《一條龍》（暫定名）進(jìn)入籌備階段。

公司深度參與投資制作、由好萊塢著名導(dǎo)演羅蘭·艾默里奇執(zhí)導(dǎo)的好萊塢科幻災(zāi)難大片《月球隕落（Moonfall）》（暫定名）已于 2020 年開機(jī)；公司擁有趙圣熙導(dǎo)演的韓國首部全太空背景科幻大片《勝利號(hào)》獨(dú)家中國大陸地區(qū)的制作與發(fā)行權(quán)利，該電影已于 2021 年 2 月5 日在 Netflix 上線。

公司劇集業(yè)務(wù)亦有序推進(jìn)，籌備并參與投資多部電視劇及網(wǎng)劇，主要包括《古董局中局之掠寶清單》、《宣判》、《警鷹》（暫定名）、《九指神丐 2》、《我們的西南聯(lián)大》、《鄰家爸爸》等；其中，《古董局中局之掠寶清單》、《宣判》、《我們的西南聯(lián)大》已經(jīng)完成制作，《警鷹》（暫定名）已經(jīng)開機(jī)拍攝。公司通過電影、電視劇、網(wǎng)劇及網(wǎng)絡(luò)大電影等多種形式拓展內(nèi)容源，為未來公司各業(yè)務(wù)板塊的聯(lián)動(dòng)拓展儲(chǔ)備了大量優(yōu)秀項(xiàng)目，預(yù)計(jì)待本次募集資金到位投入拍攝后，能為公司帶來豐厚回報(bào)。同時(shí)為了保證本次項(xiàng)目的有效實(shí)施和嚴(yán)格執(zhí)行，公司根據(jù)自身業(yè)務(wù)流程的特點(diǎn)和行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，已形成一套行之有效的質(zhì)量管理和控制體系，并不斷優(yōu)化和完善，為項(xiàng)目實(shí)施提供有力保障。

（5）公司擁有優(yōu)質(zhì)的合作伙伴

公司以互利共贏為合作宗旨，引入了行業(yè)內(nèi)外的重要戰(zhàn)略伙伴。2014 年，阿里巴巴、騰訊公司、中國平安宣布入股公司，成為公司突破行業(yè)邊界限制的強(qiáng)大后盾。另外，公司以創(chuàng)新激勵(lì)和利益分享模式，和新生代影視制作公司，導(dǎo)演、編劇工作室，院線公司，直播平臺(tái)等產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)通過多種方式建立伙伴關(guān)系，夯實(shí)內(nèi)容生產(chǎn)力，完善生態(tài)圈構(gòu)建，實(shí)現(xiàn)互利共贏，也為優(yōu)質(zhì)娛樂內(nèi)容的流轉(zhuǎn)和衍生拓展了更多可能。品牌授權(quán)與實(shí)景娛樂領(lǐng)域，公司憑借強(qiáng)大的內(nèi)容優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢、管理優(yōu)勢和資源整合能力吸引了諸多企業(yè)伙伴，并建立了穩(wěn)固的項(xiàng)目

合作關(guān)系，在實(shí)景娛樂領(lǐng)域摸索出了一整套健康可持續(xù)的發(fā)展模式。近年來，公司憑借國際化戰(zhàn)略布局，不斷將合作伙伴優(yōu)勢擴(kuò)大至海外。公司與好萊塢頂級(jí)導(dǎo)演羅素兄弟成立合資公司，共同組建全球性的超級(jí)內(nèi)容引擎，致力于全球性超級(jí)系列 IP 的投資和制作。

由華誼兄弟與羅素兄弟的合資公司制作出品的影片《驚天營救（Extraction）》于 2020 年 4 月 24 日在 Netflix 上線，成為 Netflix 歷史上觀看人數(shù)最多的平臺(tái)定制電影，創(chuàng)造了平臺(tái)原創(chuàng)電影開畫一個(gè)月觀看新紀(jì)錄；影片《殺出邊城（Mosul）》已于 11 月 26 日在 Netflix 上線；影片《謝里》（Cherry）》預(yù)計(jì)于明年在院線上映并登陸 Apple TV+，且計(jì)劃加入奧斯卡頒獎(jiǎng)季的競爭。