渠道升級項目

1、項目建設內容

本項目計劃針對年輕消費群體對時尚珠寶的消費需求，結合多類珠寶材質，將設計概念、元素成果產業化并銷售推廣。為此，本項目將對現有銷售渠道進行改造升級，以適應時尚珠寶的推廣、銷售。

（1）智慧門店改造

時尚珠寶產品的潮流化、個性化屬性突出，深度挖掘顧客偏好能夠顯著促進產品的銷售。本項目擬引入先進的軟硬件設施對現有實體門店進行智能化改造，改造后的門店能夠采集客戶進店相關的一系列活動，借助公司總部的數據分析能力對顧客軌跡、貨品統計、試戴檢測等方面進行深度分析，從而針對消費者行為習慣和偏好主動發掘其消費需求，實現時尚珠寶的精準營銷。

（2）新興渠道布局

公司針對嬰童市場推出的天使之禮、時尚IP等時尚珠寶產品系列，已獲得了良好的市場反響。本項目擬與愛嬰島、孩子王等國內領先嬰童銷售平臺、省級代理以及擁有禮品銷售業務的銀行進行深度合作，借助其渠道銷售天使之禮、時尚IP等時尚珠寶產品，滿足消費者的“一站式”采購需求，擴張公司在新興中產消費者中的影響力。

2、項目商業模式

（1）概述

目前珠寶行業正逐步由低層次的價格競爭向工藝、設計等軟實力的競爭轉變。本項目推出的精品黃金、鑲嵌珠寶、純銀飾品等時尚珠寶，綜合了公司精湛的傳統工藝、先進的現代工藝以及獨具匠心的時尚設計；并依托現有渠道和新興渠道進行銷售，滿足消費者多場景的消費體驗需求，提升公司的市場競爭力和盈利能力。

（2）項目經營模式

①采購模式

本項目采用根據現有直營店和加盟店的銷售量及新增天使之禮專柜的鋪貨量來確定采購品種和數量的采購模式。在具體流程上，由公司批發部門負責匯總直營店、加盟店、天使之禮專柜和店中店需求后，向設計部門和采購部門提出申請，采購部門根據申請單上的款式和數量進行對外定制或采購。同時，根據銷售情況、資金投入安排、產品結構調整計劃并結合實際運營狀況，實時進行采購操作，保證前端門店的供貨需求。

③銷售模式

本項目的產品銷售模式主要是通過實體店和天使之禮專柜和店中店進行銷售。

A、現有渠道銷售模式

本次募投項目將對公司現有的直營店和加盟店進行智慧改造升級。通過對終端客戶需求進行有效分析，有針對性地銷售精品黃金、鑲嵌珠寶、純銀飾品等毛利率較高的珠寶產品。公司對直營店擁有所有權，并對其進行統一核算、統負盈虧；對加盟店收取配貨批發的貨款和加盟費。

本項目計劃改造18家直營店和372家加盟店，通過實體門店銷售增加時尚珠寶的銷售收入。項目進入運營期后，預計直營店年增加銷售收入5,333萬元，加盟店年增配貨批發收入17,274萬元。

B、新增渠道銷售模式

天使之禮最終的受用群體是小孩，而父母長輩一般會在嬰童出生、滿月、周歲、紀念日等時期為其購買有心意、有創意的禮品。公司將同800家愛嬰島、孩子王等嬰童店合作，在其門店內直接鋪設天使之禮專柜和建設店中店，方便客戶在選購其他嬰童產品的同時，選購兒童珠寶產品。

同時，公司還將與10個省級代理商和100個銀行網點合作建立合作關系。嬰童店、銀行為零售渠道，需收取一定比例的銷售提成，剩余款項返給公司；省級代理商為批發渠道，每年承諾最低銷售額。項目進入運營期后，預計年增加銷售收入45,486萬元。

3、項目實施的可行性

（1）國家產業政策支持

2015年11月，國務院印發《關于積極發揮新消費引領作用加快培育形成新供給新動力的指導意見》，將時尚消費和品質消費列為消費升級重點領域和方向，提出一系列全面改善優化消費環境的方針，有利于本項目進行營銷渠道的擴展。《廣東省黃金及其它貴金屬珠寶產業發展“十二五”規劃》中，提出推動珠寶產業向高端化、服務化、國際化方向發展，加強產業集聚基地建設，從規劃、政策、資源、服務平臺等方面對產業發展進行保障。《深圳市國民經濟和社會發展第十三個五年規劃綱要》提出，推動黃金珠寶行業的數字化設計、信息化改造，打造黃金珠寶的國際采購中心。項目具備政策可行性。

（2）國內珠寶市場潛力巨大

隨著居民收入的不斷提高，我國珠寶市場經歷了一段高速增長繁榮的時期。據國家統計局公布的數據，限額以上企業黃金珠寶零售額由2001年的144億元增長到2016年的2,995億元，年均復合增長率為22.42%，遠高于GDP和人均可支配收入的增長，但按人均消費額計算，我國珠寶消費規模仍處于較低水平（人均不到240元/年），和美國人均超過200美元的珠寶消費額相比仍有6-7倍的差距。

隨著我國國民收入不斷提高，消費意愿持續旺盛，國內珠寶市場在轉折后將迎來持續增長，特別是時尚化、個性化的產品面臨著良好的市場機遇。項目具備市場可行性。

（3）公司已具備項目相關的設計、開發和管理經驗

目前，公司已完成天使之禮、飛翔、親子等全新時尚珠寶系列產品的開發，獲得了良好市場反響。公司擁有一支由25人組成的設計團隊，能夠持續進行時尚珠寶產品的設計研發。公司在珠寶加工方面具有領先的工藝優勢，除了具備起板、失蠟澆鑄、車花等工藝外，還掌握著花絲、點藍、鏨刻等具備民族特色的特有手工工藝，有利于公司在產品中添加各類時尚屬性，開展個性化生產。

本次募集資金投資的“設計研發中心建設項目”，能夠進一步提升公司在時尚珠寶方面的設計和工藝開發能力。公司近年來持續開展互聯網銷售，推進集體驗、銷售、服務于一體的立體化服務平臺的建設，發揮線下體驗終端與線上互動的協同效應，完善大數據分析體系，已具備了進行渠道升級的經驗。

4、項目實施主體

本項目將以萃華珠寶和子公司深圳萃華共同作為實施主體，其中，萃華珠寶和深圳萃華將分別負責各自管理的直營店和加盟店的升級改造工作，新興渠道布局將以深圳萃華作為實施主體。

5、項目建設概述

本項目總投資17,454萬元，其中計劃使用募集資金16,224萬元，鋪底流動資金1,231萬元通過自有資金籌集。

6、項目選址、立項及環評情況

本項目的實施內容是智慧門店改造和新興渠道布局，智慧門店改造部分實施地點為現有18家直營店和372家加盟店；新興渠道布局是與愛嬰島、孩子王等國內領先嬰童銷售平臺、省級代理以及擁有禮品銷售業務的銀行進行深度合作。

鑒于本項目的實施內容不涉及生產加工和建設施工，不屬于按照《國務院關于投資體制改革的決定》和《企業投資項目核準和備案管理辦法》需要進行核準或者備案的“投資建設的固定資產投資項目”，無須向有關部門申請核準或備案；該項目不涉及建設施工，不屬于相關法律法規中規定的應當進行環境影響評價的“規劃或建設對環境有影響的項目”，無需取得環保備案或審批文件。

7、項目投資收益測算

本項目預計總投資17,454萬元，其中計劃使用募集資金16,224萬元，建設期3年。項目完成后公司的多渠道優勢將進一步鞏固，實現全渠道運營；時尚珠寶的品類結構進一步豐富，有利于提升公司品牌定位和整體盈利能力。

本項目預計內部收益率（全部投資，稅后）為23.21%，投資回收期（含建設期，稅后）為5.54年，項目投資回報較好。