1.兒童藝體培訓中心建設項目

公司原募集資金投資項目“幼兒園運營一體化解決方案項目”及“旗艦型幼兒園”升級改造服務及兒童藝體培訓中心建設項目中的子項目“旗艦型幼兒園”升級改造服務項目將變更為公司以自有資金或合法籌集的自籌資金實施。原募集資金投資項目兒童藝體培訓中心建設項目的鋪底流動資金將變更為公司以自有資金或合法籌集的自籌資金實施。

2.本次資金投資項目的可行性分析

公司于2014年響應政府號召進入學前教育領域，近年來在全國進行了一系列的戰略布局，加盟幼兒園的數量逐步增多，同時在重點城市和區域形成片狀分布，已成為幼教領域的市場領先者。

在兒童成長階段，除幼兒園教育外，新一代的父母更為注重孩子綜合能力和素質的提高，特別重視孩子包括藝術、體育以及科學等多方面素質能力的培養，因此課后的藝體培訓等素質教育機構近年來不斷涌現，以兒童藝體培訓為代表的素質教育培訓行業具有良好的發展前景。

通過進入兒童藝體培訓中心等幼教相關新市場，公司可在已有的幼兒課內教育的基礎上，打造兒童課外教育的“第二課堂”，兒童藝體培訓中心可成為公司幼教領域新的增長點，共建公司幼教城市生態圈。兒童藝體培訓中心建設系公司“城市幼教生態圈”戰略的重要構成部分。

3.項目實施的必要性

除幼兒園教育外，豐富的課外興趣培訓存在廣泛的市場需求。當前中國家庭對兒童教育不滿足于傳統的學校知識教育，更加注重對于兒童全面綜合能力的教育，特別是對于藝術和體育等素質教育的重視，各地新開辦的藝體培訓中心都存在供不應求的局面。據前瞻產業研究院統計，目前國內兒童課外培訓市場規模超過300億元，并且以每年15%以上的速度增長，每年參加各類培訓的兒童超過1億人次。英語培訓和少兒藝術教育培訓已成為目前培訓教育業的主要組成部分。

目前，中國的兒童培訓市場還處于格局分散的成長階段，許多培訓機構都開展了相應的課程內容，但區域性發展的特點決定了連鎖品牌培訓機構不能在短時間內完全搶占城市培訓市場的份額，培訓機構的連鎖化、集團化發展趨勢日漸呈現。因此，公司擬建設兒童藝體培訓中心，可深入挖掘幼教市場普遍存在的課外培訓需求，滿足音樂、美術、舞蹈、國學、英語、體育等兒童綜合素質培訓服務，可以延伸公司服務產業鏈，擴大收入來源，成為公司幼教城市生態圈不可缺失的重要一環。

4.項目實施的可行性

（1）行業經驗優勢

公司旗下機構具備兒童藝體培訓業務的經驗，金色搖籃在2014年已進入該領域，開設了七彩寶屋早教機構，并一直持續從事相關業務，在機構管理、師資培養、內容開發等方面積累了豐富經驗。金色搖籃結合專業的早教理念，為社區家庭量身打造了成長管理測評、0-4歲托管、寶屋親子課、入戶親子課、專家上門指導、父母課堂等成長管理服務，七彩寶屋未來將圍繞家庭的多樣化早教需求，陸續增加兒童餐飲、商品、娛樂、嬰幼兒游泳等延伸服務。未來，公司體系中以金色搖籃七彩寶屋為代表的培訓業務將會更多在公司租賃或建設的藝體培訓中心里提供服務。

公司在兒童素質教育課程內容、師資培訓以及學習體系等均有較深的教研積累，如紅纓教育自主研發的《玩美時光》、《陽光體育》等課程；同時，早教、幼兒園的運營體系和素質培訓機構的運營上具有較大的相似之處，因此，幼兒園方面的管理和服務經驗都可以較直接的應用于藝體培訓中心的實際運營。

（2）業務協同優勢

公司本次建設兒童藝體培訓中心，系在公司層面構建具有統一品牌的威創幼兒教育體系，在幼兒園服務領域已經積累的品牌影響力和幼兒群體的基礎上，進一步深入挖掘幼教市場普遍存在的課外培訓需求，提供音樂、美術、舞蹈、國學、英語、體育等兒童綜合素質培訓服務，因此，本次募集資金投資兒童藝體培訓中心建設項目，是依托公司現有的幼兒園管理服務形成的客戶基礎和產業資源，大力發展兒童藝體培訓業務，延伸幼教產業鏈，打造幼教城市生態圈。

（3）項目建設主要內容

威創兒童藝體培訓中心（Vr-Learning）計劃打造一站式高品質兒童綜合素質培訓課程平臺，以遠見、希望、責任為主題和理想，打造高品質幼兒素質教育學習和教學氛圍，為兒童提供的綜合素質培訓產品和服務。

具體建設內容包括：

（1）場地：以自購及租賃的方式獲得，在核心城市打造公司藝體培訓中心示范性項目，在國內主要城市舉辦兒童藝體培訓中心。

（2）內容：針對部分影響力大、關注度高、較為重要的核心課程，如機器人教育課程、音樂與戲劇特色課程、輪滑課程等，公司將通過自主開發和購買的方式獲得；針對普通的大眾化課程如美術、舞蹈課程，公司可引入第三方機構提供服務，具體將根據服務機構的品牌、授課、客戶滿意度等對機構進行篩選以保證最高品質的服務。

（3）運營：威創兒童藝體中心將涵蓋兒童素質培養的各方面內容，讓家長和兒童實現素質課程的一站式采購，滿足家長以及兒童對于各種不同能力培養和課程學習的需求。

5.投資估算和效益預測

本項目為原募投項目“旗艦型幼兒園”升級改造服務及兒童藝體培訓中心建設項目的子項目，“旗艦型幼兒園”升級改造服務及兒童藝體培訓中心建設項目總投資13.5億元，其中1.49億元用于“旗艦型幼兒園”升級改造服務子項目，12.01億元用于兒童藝體培訓中心建設項目，本次發行擬募集資金不超過9.18億元投入兒童藝體培訓中心建設項目, 募集資金不足部分由公司以自有資金或通過其他融資方式解決,項目建設周期為2年，項目投資回收期為6.98年（含建設期2年），稅后財務內部收益率15.64%。

6.項目備案及項目土地情況

本項目已在廣州開發區發展改革和金融工作局完成備案，備案項目編號為：2016-440116-39-03-000570。本項目經營及辦公場所主要通過租賃形式解決，不涉及新增建設用地。根據《建設項目環境影響評價分類管理名錄》（環境保護部令第33號）、《廣東省環境保護廳關于發布廣東省環境保護廳審批環境影響評價文件的建設項目名錄（2015年本）的通知》（粵環[2015]41號）及《廣州市環境保護局關于印發廣州市建設項目環境影響評價文件分級審批名錄（2015 年版）的通知》（穗環[2014]173號）的相關規定，本項目不屬于前述部門規章及規范性文件規定中要求進行環境影響評價的項目。