1、項目概況

（1）項目名稱：年產 1 億平方米功能膜材料產業化項目。

（2）項目投資總額：42,034 萬元。

（3）項目實施主體：四川東材科技集團股份有限公司。

（4）項目建設地點：綿陽市經濟技術開發區洪恩東路 68 號。

（5）項目經濟效益：項目建設期為 3 年，項目生產規模確定為年產功能膜 材料 1 億平方米，主要產品為減粘膜、OLED 制程保護膜和柔性面板功能膠帶。 預計項目投資財務內部收益率（稅后）為 62.37%，投資回收期（稅后）為 4.46 年。

2、項目實施背景及必要性

（1）平板顯示產業發展的要求

OLED 作為新型顯示技術，具有主動發光、超薄、無視角限制、可卷曲、高 畫質（高對比度、高亮度、高色域）、全固態、低功耗和工作溫度范圍寬等特點， 相關產品被廣泛應用于手機、平板電腦、筆記本電腦、電視、車載顯示等傳統平 板顯示應用領域。隨著消費者對移動智能終端設備的個性化需求越來越高，柔性 顯示技術逐漸成為顯示技術發展的新方向，而 OLED 由于其原理結構上的優勢， 已成為目前柔性顯示的主流方向。有源驅動型 AMOLED 柔性顯示屏自 2014 年 開始批量進入市場，在曲面智能手機及智能手表上獲得成功應用，并迅速被市場 所認可。未來，應用領域會從曲面智能手機、智能手表擴展到其他智能可穿戴設 備、VR/AR（虛擬顯示/增強現實）設備等更為廣泛的前沿領域。

全球顯示領域權威資訊機構 Display Supply Chain Consultants（DSCC）的研 究顯示，2019 年第四季度 OLED 面板收入達 81 億美元，同比基本持平，預計 OLED 市場全年總收入將達到 279 億美元。調研機構 HIS Markit 的報告顯示，在 智能手機面板市場，OLED 面板出貨量在 2019 年第三季度首次超過 LTPS-LCD 面板。 隨著剛性 AMOLED 向柔性 AMOLED 的技術升級，產業界已形成柔性 AMOLED 是技術發展方向的共識。從曲面屏到折疊屏、卷曲屏，快速迭代的屏 幕造型對粘接方式提出了更高的要求，例如：膠帶基材的耐彎折性及彎折時易拉 伸且可以快速恢復；具備出色的抗跌落和抗沖擊特性；在手機的使用過程中，屏幕不會出現“黃化”，具備耐化學腐蝕的特性，可以抵擋汗液、油脂和潤膚露的 入侵；手機屏幕防漏光、防水、密封良好等。

（2）有利于提升公司盈利能力和核心競爭力

公司一直致力于化工新材料的研發、制造和銷售，重點發展光學膜材料、電 子材料和環保阻燃材料。本次實施年產 1 億平方米功能膜材料產業化項目，主要 產品有 OLED 制程保護膜、減粘膜和柔性面板功能膠帶。OLED 制程保護膜和減 粘膜主要用于面板制程過程的保護，柔性面板功能膠帶用于柔性 OLED 面板的 結構組裝。

項目的產品是為 OLED 顯示技術進行配套，提前布局 OLED 面板 市場，符合面板行業發展的趨勢。公司在市場需求與技術發展的驅動下，把握時 機、發揮優勢，擴大 OLED 產業布局，提高銷售收入和盈利水平，加大中高端 新產品的業務比重，對于促進公司由傳統絕緣材料向光學膜材料全面轉型升級， 提升公司競爭力具有重要意義。 

（3）搶占進口替代市場的需要

目前，OLED 面板生產企業主要集中在東亞（韓、日、臺等），其中韓國廠 商處于壟斷地位。群智咨詢（Sigmaintell）發布的數據顯示，2019 年三星顯示占 據全球整體 OLED 面板出貨量約 85.4%。近幾年，在國家經濟政策的大力推動下， 維信諾、京東方、華星光電、國顯光電等面板制造企業加快產業布局，積極投入 OLED 顯示行業，產銷量快速增長。

從發展態勢來看，OLED 工藝技術不斷成熟， 市場需求急劇增加，產品質量快速提升，生產成本逐漸下降，消費者對產品的認 知度和接納程度不斷提高，OLED 產業已經進入產業成長期。但是，其生產過程 中所需的一些關鍵部件和材料仍然沒有實現國產，完全掌握在日韓企業手中。隨 著國內越來越多的面板配套廠商對 OLED 的關注和投入，關鍵部件和材料的本 土化供應將很快全面實現。實施本項目是公司搶占進口替代市場的一次良好機 遇，幫助公司完善 OLED 相關產品線，增加光學膜業務的收入和利潤，實現光 學膜業務的戰略發展目標。 

3、項目實施的可行性

（1）符合國家產業政策

OLED 產業屬新型顯示材料產業，符合國家發改委《產業結構調整指導目錄 （2019 年本）》中鼓勵類第二十八項（信息產業）第 27 條（薄膜場效應晶體管 LCD（TFT-LCD）、有機發光二極管（OLED）、電子紙顯示、激光顯示、3D 顯 示等新型平板顯示器件、液晶面板產業用玻璃基板、電子及信息產業用蓋板玻璃 等關鍵部件及關鍵材料）。工信部、發改委、科技部、財政部發布的《新材料產 業發展指南》中，將新型顯示材料列為“關鍵戰略材料”，把提高關鍵戰略材料 生產研發比重作為重點任務，在集成電路、新型顯示、大型飛機等領域建立 20 家左右新材料生產應用示范平臺。

2016 年國家發改委和工信部聯合發布《實施 制造業升級改造重大工程包》，提出重點發展低溫多晶硅（LTPS）、氧化物 （Oxide）、有機發光半導體顯示（AMOLED）等新一代顯示量產技術，建設高 世代生產線。 從行業及社會意義來看，本項目的建設，將有力促進 OLED 膜材料和配套 材料的國產化進程，進一步增強我國平板顯示產業鏈的配套能力，對我國平板顯 示產業的發展有著重要的推動作用。

（2）公司具備光學基膜和涂布優勢

公司的光學級聚酯基膜產品已經具有一定的市場聲譽，特別是在高端離型膜 和保護膜基膜方面，目前產品制造技術成熟、性能指標穩定，銷售規模和盈利能 力大幅提升。公司在建的年產 2 萬噸 OLED 顯示技術用光學級聚酯基膜項目將 于 2021 年完工投產，屆時公司的基膜年產能將達到 10 萬噸。公司的自產基膜是 公司向高端膜材料領域進軍的重要優勢，已為配套本項目做好充分準備；此外， 公司一直致力于高分子新材料的研發及生產，具備生產各類基材、合成涂層材料 的能力，在涂布業務上具備一定優勢。 

（3）項目具備市場地域優勢

隨著國家政策導向和地方政府的大力支持，國內柔性 AMOLED 生產線逐漸 改變以往在華東、華南沿海地區布局為主的形勢，集中在成渝綿落地。以京東方為代表的國內主要面板廠商近年來集中在西南地區建設柔性 AMOLED 生產線， 西南地區已經成為國內柔性顯示屏的新高地。未來隨著產業集群效應的擴大，成 渝綿的顯示產業帶將得到政策的大力支持，吸引大量外來投資和人才聚集。本項 目的所在城市綿陽市為西南柔性顯示產業帶的核心城市之一，具有突出的市場地 域優勢。

4、項目總投資概算

項目總投資額 42,034 萬元，具體投資構成如下所示：

單位：萬元