現代中藥產品線擴建及技術升級改造項目

1、項目基本情況

本項目利用特一藥業現有廠區內預留用地約 15 畝新建設一棟綜合制劑車間（含顆粒劑車間、片劑車間、膠囊車間等）、一棟檢測大樓、一棟公用工程車間等，并對現有生產車間實施技術改造用作丸劑生產車間；擬在特一藥業即將新增獲取的毗鄰現有廠區西面（江門市臺山市臺城街道南勝舊村后山）約 30 畝宗地中的 10 畝建設一棟中藥前處理及提取車間。

本項目建設將新增建筑面積 41,363.6平方米，同時，上述生產車間均根據國家 GMP 規范要求進行 GMP 凈化裝修，并新增一批中成藥提取設備、固體制劑生產設備及其他配套設施設備。本次募投項目的實施將新增年產片劑 36 億片、丸劑 39.36 億粒、膠囊劑 1.26 億粒、顆粒劑超 5 億袋的產能，能有效緩解公司的產能瓶頸，保障公司快速發展，提高公司的盈利能力。

本項目實施主體為特一藥業，項目總投資額 50,865.00 萬元，擬投入募集資金 45,574.00 萬元。

2、項目實施背景和可行性分析

（1）政策背景

近年來，國家陸續出臺了包括《關于促進醫藥產業健康發展的指導意見》、《中醫藥發展戰略規劃綱要（2016-2030 年）》、《中醫藥健康服務發展規劃（2015-2020 年）》、《中醫藥發展“十三五”規劃》、《關于扶持和促進中醫藥事業發展的若干意見》在內的多項產業政策。

提出醫藥產業加強技術創新，推進中醫藥現代化，加強質量升級，促進綠色安全發展，建設智能示范廠，推進醫藥生產過程智能化等。這些政策的陸續出臺，為未來我國醫藥工業的發展，提出了新的發展目標和重點任務，同時為我國大力推進中醫藥產業發展定下基調。

《廣東省“十三五”深化醫藥衛生體制改革規劃》提出：支持藥品生產企業兼并重組，培育一批有競爭力的大型企業集團，引導具有品牌技術、特色資源和優勢管理的中小企業做優做強，提高醫藥產業集中度。推動醫藥企業提高自主創新能力和醫藥產業結構優化升級，推動中藥生產現代化和標準化。在國家及地方政策的扶持和引導下，未來我國醫藥工業將迎來重大發展機遇。

（2）我國中成藥工業發展態勢良好

在國家政策的大力扶持下，近年來我國中成藥工業取得了長足的發展，中藥受到了市場的廣泛認可和接受，根據中國醫藥工業信息中心于《中國醫藥工業雜志》發布的《我國醫藥工業經濟運行情況分析》系列數據，2019 年前三季度我國醫藥工業中中成藥工業實現營業收入 3,377.1 億元，同比增長 7.9%，占醫藥工業總營業收入的 17.11%；實現利潤總額 431.4 億元，同比增長 4.7%，占醫藥工業實現利潤總額的 16.41%；中成藥工業銷售利潤率為 12.8%，仍處較高水平。

隨著我國人口老齡化的加深、國民用藥習慣的轉變、醫藥衛生體制改革的不斷深入、全民醫保體系的不斷完善、基層醫療機構新機制的運行，以及國務院《關于促進醫藥產業健康發展的指導意見》、《中醫藥發展戰略規劃綱要（2016—2030年）》等一系列利好政策因素的推動，未來中成藥行業將保持長期穩定的增長。

2、項目的可行性和必要性分析

（1）新收購“國醫堂”主導品種急需做大做強

2018 年，為了強化公司在中成藥領域的競爭優勢，公司以資產收購的方式兼并收購了國醫堂擁有的藥品生產批件等。對國醫堂的資產收購完成后，公司新增藥品注冊批準文號 90 余個，進一步補充和完善了公司的產品：一是新增了丸劑劑型產品線，主要丸劑品種包括皮膚病血毒丸、如意定喘丸、消痤丸、降糖舒丸、通脈降脂丸等；

二是豐富了原有產品組合，如呼吸系統方面新增了蒲地藍消炎片、感冒靈顆粒、西青果顆粒等，消化系統方面新增了楓蓼腸胃康片等，補益類方面新增了益腎靈顆粒等；三是通過新增品種和原有品種產品結構的優化、協同，有效幫助公司在相關治療領域搭建完善的產品體系，為公司針對客戶或市場需求進行精細化產品推廣提供更多的空間。

由于公司對國醫堂的收購系采用資產收購的方式進行的，主要收購資產為藥品生產技術、商標等無形資產，未涉及到廠房、生產設備等生產資料，為了進一步做大做強新收購的中成藥品種，公司急需擴大新收購藥品品種的生產規模。本項目建設符合國家產業政策方向，項目建設完成后，將滿足公司對新收購藥品品種的生產需求，推動公司中成藥產品結構的優化升級，從而進一步提高公司的盈利能力。

（2）公司具備中成藥生產的工藝技術保障

特一藥業在中成藥制造領域有近 20 年的生產管理經驗，同時，公司重視對技術創新和研發的投入，不斷改進工藝技術流程、解決工藝與技術難題等，在中成藥制造領域取得了一定的研究成果，具體體現在提取、制粒、包衣等各個工藝流程環節，在中成藥的質量控制等方面均有技術基礎。豐富的生產管理經驗及技術儲備，為公司新收購藥品品種的生產質量等提供了保障。

（3）公司銷售網絡完善，能有效保障募投項目產品的市場銷售

將合適的產品裝入有競爭力的銷售網絡中，是充分發揮銷售網絡價值、實現企業發展的基石。公司自上市以來，加強了品牌及渠道建設，公司的核心產品止咳寶片已成為品牌 OTC 中成藥產品。未來幾年，公司仍將投入擴建營銷網絡，加強品牌建設，使公司的產品覆蓋范圍能夠遍布全國，并深入到大部分的地級城市醫院和部分縣級醫院。

營銷網絡的擴建與完善必將提高企業產品的銷售效率，公司的核心產品 止咳寶片作為品牌 OTC 中成藥產品，也將帶動公司其他中成藥產品的銷售，發揮“以點帶面”的作用。因此，本項目建成后，擴產的產品將有一個良好的銷售渠道，產品在銷售方面具備可行性。

4、項目具體實施內容及投資概算

本項目的預算投資總額50,865.00萬元，擬投入募集資金45,574.00萬元，主要包括土建、凈化工程、設備工程和環保治理工程等固定資產投資費用以及設計、報建等其他資產費用。

5、項目建設周期

本項目的建設周期為 2 年。

6、項目經濟效益分析

現代中藥產品線擴建及技術升級改造項目實施滿產后，預計可實現銷售收入131,752.21 萬元，項目的內部收益率（所得稅后）為 18.57%，項目投資回收期（所得稅后，含建設期 2 年）為 6.73 年。

7、項目立項、環保及土地等批復事項

本項目由中藥前處理及提取車間項目、中藥制劑生產線項目 2 個子項目構成，均已經臺山市發展和改革局備案確認立項，并獲得《廣東省企業投資項目備案證》。