1、隱身無人機系統研制項目基本情況

①項目建設內容及投資概算

隱身無人機研制重點為氣動/隱身/結構綜合設計、隱身進氣道、大型飛翼布局設計和無人飛行控制、大展弦比氣動彈性分析和抑制、氣動特性高精度分析和試驗等關鍵技術攻關。在關鍵技術取得突破基礎上，完成隱身無人機樣機總體技術方案設計和樣機研制，本項目將形成一架初樣機，并通過性能測試，驗證總體方案的正確性和生產工藝的有效性，為下一步型號化奠定充分的技術基礎。

本項目預計總投資金額為46,886.00萬元，使用募集資金投入37,110.00萬元。本項目結合研制規模、研制復雜程度，計劃整體研制周期為 36個月。

②項目實施主體

項目實施主體為航天彩虹的全資子公司彩虹公司，本次發行募集資金到位后，公司將以借款、增資或法律法規允許的其他形式將募集資金投入到彩虹公司。

③項目經濟效益

本項目為研發項目，不產生直接經濟效益，故未進行效益測算。

④項目涉及的用地、立項和環評等事項

本項目的方案論證階段位于北京市豐臺區云崗西路 17 號院，工程研制等階段位于臺州市臺州灣循環經濟產業集聚區，均擬采用租賃場地的模式予以實施，

不涉及新增建設項目用地。根據浙江省臺州市臺州灣循環經濟產業集聚區經濟科技局出具的《關于對航天彩虹無人機股份有限公司研制項目征求經濟科技局意見的復函》，認定“隱身無人機系統研制項目”無需在政府部門備案；根據臺州市生態環境局臺州灣新區（高新區）分局與臺州灣新區經濟科技局共同出具的《證明》，認定“隱身無人機系統研制項目”符合臺州灣新區產業準入導向，符合環境準入標準。

2、項目可行性分析

（1）市場空間廣闊

隨著無人機導航飛行控制和發動機技術的快速提升，無人機性能越來越優越，對有人機的替代動力越來越強。據 Drone IndustryInsights報告，2018 年全球無人機市場規模為 141億美元，預計到 2024年全球無人機市場規模將達 431億美元，復合增長率為 20.5％。其中軍用無人機市場不容忽視，據 MarketsandMarkets 數據，2018 年軍用無人機市場規模達 121 億美元，至 2025 年市場規模將達 268 億美元。

小型超近程、小型近程、中空長航時等戰術級無人機仍是熱銷產品，有望占據 50%以上的市場。而隨著戰場環境變化和對作戰效能的追求，具有高空、高速、遠程、長航時和隱身等性能的高端無人機系統將會逐步擠壓戰術級無人機的市場，占據更大的份額。

國內市場方面，我國軍用無人機在體系建設和應用方面已進入更深層次探索，面向未來作戰模式與新軍事變革，無人機研發投入和采購需求將呈顯著增長，并在無人機裝備規劃中提出了無人機未來技術發展藍圖，明確將無人機作為未來裝備體系的重要力量和關鍵裝備。

根據中金普華產業研究院中國軍工產業深度調研及投資前景預測報告指出，我國軍用無人機需求總額將由 2013 年 5.7 億美元增至 2022 年21億美元，十年需求總額將達到 120 億美元，年復合增長率 15%，遠高于全球軍用無人機市場預期增長速度。

（2）較強的人才優勢、技術優勢和經驗優勢

航天彩虹擁有完備的無人機設計專業隊伍，包括總體、氣動、導航制導和飛行控制、結構、機載電氣、動力、地面設備、遙測遙控等，專業配套齊全，并先后參加了多種新型號研制和關鍵技術預先研究項目的工作，取得了一系列標志性科研成果。

通過多年的型號研制和預研項目攻關，公司已經積累了比較豐富的數據、經驗等，鍛煉了一支專業配套齊全的能攻堅的技術隊伍，具有較強的實際工作能力，較強的解決工程技術問題的能力和經驗，擁有了飛行器總體、結構、導航制導和飛行控制、電氣、遙測遙控等系統設計、集成和研制能力，并在多個無人機和機載武器未來技術發展領域確立了專業優勢。