1、家居商場建設項目的實施背景

我國國民經濟近20多年來一直維持穩定快速發展的良好態勢，國民經濟各項經濟指標連年維持高速增長，在健康快速的經濟發展背景下，家居建材行業獲得了堅實的發展基礎。國民經濟高速增長提高了居民消費能力，家居裝飾的消費支出也隨之提高，在此大背景下我國的家居建材行業快速成長。由于家居建材產品具有“重展示、耗空間”的特點，一般的生產商或者經銷商憑借自身的渠道、終端網絡，很難完全滲透到所在區域的每個市場。因此家居流通企業展現出巨大的市場價值，以各種賣場為代表的家居流通企業與生產商或者經銷商密切合作，使家居建材產品具有更好的市場滲透力。

相比行業內的其他非連鎖企業，全國性布局的企業可以憑借其規模優勢，收集、整合各種商業資源，不斷提高自身的盈利能力和風險控制能力。因此全國性布局，進行規模化發展已經成為行業內的發展趨勢。在目前階段，行業內企業的競爭焦點將集中于經營店面的選擇和企業內部管理能力的提升，包括對各地優質商圈的培育和占領，對家居裝飾及家具商場經營的理解，以及對公司戰略的貫徹執行能力。

近年來，公司根據我國各地的市場特點和公司自身發展狀況，通過門店拓展進一步提升市場占有率和覆蓋率，強化對市場的控制力和影響力。北京、上海、深圳和廣州等特大型城市是家居建材流通行業最為密集的區域，市場需求已逐漸趨于飽和。本次募投項目建設所在地，包括佛山、南寧、南昌等城市的家居裝飾消費需求隨著當地經濟的發展而增長，公司在這些城市建設家居商場網絡，有利于完善公司的戰略布局，進一步提高市場占有率。

2、家居商場建設項目的可行性

（1）符合國家產業政策

國務院和商務部等政府部門相繼出臺《關于促進連鎖經營發展若干問題》、《國務院關于促進流通業發展的若干意見》、《國內貿易流通“十三五”發展規劃》等多項行業政策法規，為行業發展經營創造了良好的外部環境。募集資金投資項目的建設有助于促進家居裝飾及家具產品的市場流通，符合國家的產業政策的發展方向。

（2）品牌和客戶資源優勢為公司發展提供保障

公司是國內領先的家居裝飾及家具商場運營商。截至2020年6月30日，公司經營了87家自營商場，247家委管商場，通過戰略合作經營12家家居商場，并以特許經營方式授權開業50個特許經營家居建材項目，共包括430家家居建材店/產業街，總經營面積約為20,953,810平方米。公司通過自營商場與委管商場雙輪驅動的發展模式占領了一線城市、二線城市核心區域的物業，同時積累了豐富的商場營運經驗，不斷提升品牌價值，并構建了較高的進入壁壘。

公司強大的品牌影響力、良好的客戶資源基礎，以及強勢的廣告宣傳大大縮減了招商時間和招商成本，為家居商場建設項目建設提供了有力的保證。通過家居商場項目的建設，公司能持續快速提升公司在當地的市場競爭力和影響力，從而提高募集資金的使用效率，進而有效確保股東利益最大化。

（3）成熟的招商合作模式

公司招商的成功與否對公司發展起到至關重要的作用。公司積累了豐富的行業開發和管理經驗，從項目前期可行性研究、規劃設計、建筑施工、商場招商到后續開業經營都建立了一套規范內部運作體系。經過多年持續發展，公司在全國擁有良好的品牌形象與號召力。

在招商方面，公司實行總部集中招商管理的模式。在招商過程中，公司堅持公開公平的原則，并與國際和國內的知名品牌商家建立了良好的長期合作關系，并與其中的品牌知名度高和開拓能力強的廠商建立長期穩定合作伙伴關系，從而有利于保障公司招商工作和開業后的商場出租率。基于良好的長期合作關系，公司商場家居裝飾產品能穩定供應。同時，公司在招商過程中，能夠通過媒體鋪墊、報道、宣傳、平面廣告宣傳等方式有效地吸引消費者。公司成熟招商模式為本項目的順利實施提供了有力的保障。

（4）公司多年的開發管理和運營管理經驗積累

公司已建立了成熟的商場拓展與管理標準化體系，確保了公司家居商場的快速持續擴張。經過多年發展，公司已積累了豐富的家居商場拓展經驗，并形成了一套高效完善的拓展流程，具體包括市場分析、項目選址、工程建設設計、商家導入等環節的規章制度。為有效實施開拓業務，公司還設有專門的管理部門，對公司所有的家居商場信息予以搜集整理，對家居商場的開設予以審核，并對自營商場、租賃商場和委管商場在經營過程中的問題提出改進方案并監督方案后續的實施。同時，公司始終重視專業人才的培養和引入，建立了成熟完善的人力資源管理體系，有效地培養，吸引和留住管理人才。

公司自成立以來，率先提出“一站式”購物，堅持“市場化經營，商場化管理”的經營理念，并始終結合自身的企業文化，行業約定和品牌文化建立了合理有效的家居商場運營標準和監督機制。公司已積累形成了完善的家居商場管理制度，涵蓋包括員工管理、售后服務管理、財務管理等各個方面，公司豐富的家具商場管理經驗將為本項目的實施提供重要保證。

3、家居商場建設項目的必要性

（1）完善公司的戰略布局，為新零售業務提供線下場景，加強市場競爭力公司持續以“建設溫馨和諧家園、提升消費和居家生活品位”為己任，并將繼續遵循“市場化經營，商場化管理”的經營管理模式，為消費者提供更好、更專業的服務，鞏固市場領導地位，鞏固“紅星美凱龍”品牌在消費者心目中的家居生活專家地位，以建成中國最領先的、最專業的“家居裝飾及家具行業全渠道平臺商”為企業的發展目標。

由于家居裝飾及家具商場在選擇物業時限制更多，適合作為家居裝飾及家具商場經營的物業需要具有足夠的經營面積和良好的交通條件等特性，因此，特定市場區域內的家居裝飾及家具商場物業具有較高的稀缺性，而先進入特定市場區域的企業則將由于占據優勢地理位置而取得較高的先發優勢。公司計劃通過建設佛山、南寧、南昌等城市家居商場的建設，進一步完善公司在當地及周邊地區的家居商場網絡布局，滿足公司區域性的發展戰略，在增強公司在當地的市場競爭力的同時，為公司新零售業務的開展提供線下門店場景，為線上線下新零售業務的布局奠定基礎。

（2）加強公司的長期盈利能力

公司在全國開設了家居賣場，通過自建、租賃和委托管理等多種方式實現了快速擴張。家居商場建設項目體現了公司自主拿地、自主運營商場及創造性的復制擴張的運營模式，保證了公司持續穩定的現金流收入。家裝商場建設項目成功實施后，將提高公司年均租金收入，進而增加公司年均凈利潤。

（3）提升公司整體品牌價值

近年來，我國家居裝飾及家具企業紛紛加快連鎖擴張的步伐，行業內競爭由追求賣場規模轉向品牌建設、企業內部管理和緊密合作伙伴關系的建立等。由于進入行業較早，加之三十余年的積累，公司逐步奠定了家居裝飾及家具行業的龍頭地位。在快速穩步擴張的同時，憑借自營、委管模式有效的協同發展、客戶資源豐富等多項優勢，公司成為行業的領軍者。公司取得的各項榮譽肯定了公司的發展成績，也增加了公司的品牌知名度和壯大了公司的行業影響力。

家居商場建設項目的實施能進一步擴大公司的家居裝飾及家具商場網點，完善公司的全國區域布局戰略，同時有利于增強公司在行業內影響力，提高公司的品牌號召力，提升品牌議價能力，為公司的進一步擴張及業務拓展打下了良好的基礎。

4、佛山樂從商場項目

1）項目基本情況項目名稱：美凱龍家居博覽中心項目實施主體：佛山郡達企業管理有限公司項目實施地點：佛山市順德區樂從鎮樂從居委會廣湛公路水藤東側紅星美凱龍南面土地面積：95,431.27平方米規劃建筑面積：309,045.22平方米2）項目證照取得情況該項目已取得的資格文件

2）項目發展前景本項目所在地佛山，是廣東省地級市，珠江三角洲城市之一、粵港澳大灣區重要節點城市，是中國重要的制造業基地、國家歷史文化名城、“廣佛都市圈”、“廣佛肇經濟圈”、“珠江-西江經濟帶”的重要組成部分，全國先進制造業基地、廣東重要的制造業中心，在廣東省經濟發展中處于領先地位。2018年末常住人口790.57萬人，2018年全市地區生產總值9,935.88億元，比上年增長6.3%。全年全體居民人均可支配收入49,630元,比上年增長8.3%,扣除價格因素，實際增長6.2%；人均生活消費支出34,053元。

隨著收入及消費水平逐漸提高，佛山居民對家居產品的需求日益增長，對于生活品質的追求持續提升。本項目的建設將滿足當地居民日益提升的高品質生活要求，進一步推動當地家居市場發展。