頂層設計升級，制造業信息化融合或提速

根據《人民日報》，6月30日，在中央全面深化改革委員會第十四次會議上，習近平主席強調“加快推進新一代信息技術和制造業融合發展”。會議審議通過了《關于深化新一代信息技術與制造業融合發展的指導意見》。我們認為，制造業轉型升級為本土高端工業軟件的發展和工業互聯網新模式的成熟提供了良好土壤，本土廠商發展空間廣闊。建議關注具有行業整合能力和產業鏈輻射能力的細分龍頭。

政策內涵升級，新增5G、云計算、AI

2017年10月30會，國務院常務會議通過了《深化“互聯網+先進制造業”發展工業互聯網的指導意見》，提出“加快建設和發展工業互聯網,促進新一代信息技術與制造業深度融合”。本次會議通過的《指導意見》相比于2017年的版本，“互聯網+”升級為“新一代信息技術”，內涵更為豐富。我們認為“新一代信息技術”相比“互聯網+”，增加了5G、云計算、大數據、人工智能、物聯網、區塊鏈等技術范疇，對工業生產數字化轉型具有更強的指導意義。

自主高端工業軟件稀缺，產業升級提供發展良機

我們認為，工業軟件的本質是工業知識的凝結，這與傳統軟件作為流程信息化的工具有本質的不同。工業軟件不僅涉及到各個工業垂直領域，也涉及到研發、生產、管理、協同等各個環節的工藝流程和專業知識，因此，工業軟件是工業水平的體現。在制造業全球化產業鏈中，我國正處于從生產制造向研發設計拓展的階段，人力成本的提升也倒逼產業向高附加值領域遷移。研發設計類工業軟件是重要的研發工具，但我國高端研發設計類工業軟件卻是短板。發展自主的高端研發設計類工業軟件，具備推動產業升級的戰略意義和現實意義。建議關注國產工業軟件細分龍頭。

工業互聯網融合新基建要素，助力制造業轉型升級

工業互聯網能在制造業場景下有效融合5G、云計算、邊緣計算、物聯網等新技術，是溝通新基建各個領域的紐帶。工業互聯網將平臺、軟件、數據、算法、設備、信息等要素互聯，能夠更好地打通各個系統，進而消除信息孤島，實現產業鏈協同。工業互聯網還能更好地實現設備監控和管理，有效利用高時效性數據，實現數據反哺業務。在工業互聯網領域，我國與海外巨頭差距不大，我國在5G、AI應用方面還存在一定領先優勢。工業互聯網對我國制造業轉型升級具有深遠意義，建議關注國產工業互聯網平臺型企業。

關注有行業整合能力和產業鏈輻射能力的工業軟件公司

工業軟件細分領域眾多，且行業知識各不相同。因此，橫向擴張補齊產品線，形成更為全面的解決方案，是工業軟件公司成長為巨頭的必經之路。從海外經驗來看，工業軟件巨頭的成長史也是不斷并購的歷史。產業鏈輻射能力的意義在于，統一產業鏈內部標準、接口、數據格式，提升產業鏈協同效率；同時，綁定產業鏈核心廠商向上下游滲透，獲客能力得到提升。